淡马锡继续重仓中国未来五年布局这些投资主题

2020-11-20 19:29:02 来源: 上饶信息港

淡马锡:继续重仓中国,未来五年布局这些投资主题 记者 | 胡颖君编辑 | “全球市场范围内,从风险和报酬平衡的角度来看,中长期而言中国还是的投资机会之一。”10月24日,淡马锡全球企业发展联席总裁、中国区总裁吴亦兵在由彭博举办的2019年买方论坛上表示。自1974年在新加坡成立以来,淡马锡创造了15%的年化复合股东回报率,它是世界上成功的国有投资公司,也是当前中国的外资投资机构之一。“我们在中国的投资占到了整体投资组合的26%,与在新加坡的投资权重相当。”吴亦兵说。作为重仓中国的坚定践行者,淡马锡在中国的投资已经横跨金融、地产、交通、医药、机械、纺织服装、IT等传统与新兴多个行业。吴亦兵表示,过去五年,外资在中国的营商环境出现了显著的优化,在此背景下,对于全球大的资产拥有者而言,如美国的退休基金、各国的基金等,其对人民币资产的配置仍处于非常低的水平,只有2%左右,因此未来上升空间非常大。短期经济不确定性笼罩下,在中国投资如何获得阿尔法收益?吴亦兵表示,尽管短期中国经济面临下滑压力,但具体来看,不同行业的区别是非常大的。数据显示,近几年,中国IT、计算机、软件服务业在以相当高的增速在发展,但传统制造业房地产、通用设备制造等行业增长则相对缓慢,他表示,实体经济中,以新经济和服务型经济为导向的趋势非常明确。从基本面来看,影响未来中国经济增长的主要驱动力,包括持续深化改革开放带来的机会、对创新型企业的政策支持不断加大、新一代消费者的崛起以及价值链和供应链结构性转变,龙头企业构建生态系统等六大方面。“从长远而言,企业的估值还是由基本面决定的。对于淡马锡这样的长期投资者而言,利用我们抵御周期的能力,在低估值时加大布局,是我们创造阿尔法的机会,这也是中国经济周期的波动带来的长期投资机会。”吴亦兵说。未来五年,淡马锡在中国的投资战略分为四个部分。首先,与实力雄厚的基金合作,拓展更多投资和并购机会。吴亦兵说,淡马锡90%是做直投,另外10%与LP合作,同时淡马锡也是全球的LP之一。其次,投资早期公司,把握创新带来的机遇。“与传统VC不同,我们不是为了一次性投资后获得几十倍回报,而是在公司的B轮到Pre-IPO之后逐渐加仓,成为其主要股东。我们希望能够发现未来的,这是我们投资早期公司的主题。”吴亦兵说。第三,成为核心上市公司的合作者,持续创造回报。吴亦兵表示,淡马锡的投资不是在上市这一时间结束,而是希望在二级市场上能够继续长远的合作。,打造投资平台和生态系统,与中国长期发展趋势保持一致。“在趋势性的行业方面,如健康养老、保险、资产管理等领域,我们不仅做少数的股权投资,也希望可以通过并购来打造出新型的企业。”具体到细分赛道方面,吴亦兵介绍道,淡马锡在中国重点关注的行业包括非银金融服务、电信、媒体与技术、消费品、生命科学、工业、交通等六大行业,以及国企改革的机会和与被投企业共同投资优质的城市建设项目。新闻推荐“绿色”的“双十一”才完美“双十一”是全球的电商购物节之一,进口商品寻觅新机、促进下沉市场和打造绿色物流成为了今年“双十一”的新关键词。...沈阳治疗白斑病费用
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